Denver, Colorado, 18 de febrero de 2021 –
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$ 200 mil millones valor de acuerdo transfronterizo de fusiones y adquisiciones de TI en 2020 coincide con 2019
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El volumen de acuerdos de TI transfronterizos se aceleró en la segunda mitad de 2020
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Monitor de fusiones y adquisiciones transfronterizas: sector tecnológico publicado hoy
Los valores de acuerdos transfronterizos de fusiones y adquisiciones de TI en 2020 igualaron los de 2019, superando el valor global general de acuerdos de fusiones y adquisiciones de TI, que disminuyó año tras año. Los datos proporcionados por Pitchbook se informaron hoy en Cross-Border M&A Monitor: Tech Sector publicado por Velocity Global, el proveedor líder de soluciones de expansión global.
“Las fusiones y adquisiciones de TI transfronterizas se aceleraron significativamente en la segunda mitad de 2020 después de que los negociadores se detuvieran brevemente al comienzo de la pandemia”, dijo Rob Wellner, director de ingresos de Velocity Global. “Armadas con más de un billón de dólares en polvo seco a fines de 2020, las empresas de PE representaron una participación récord del volumen total y ayudaron a impulsar el recuento de acuerdos. Esperamos que el aumento persista a lo largo de 2021 e impulse la necesidad de cerrar rápido, moverse de manera eficiente y eliminar los obstáculos para cerrar”.
Resiliencia de fusiones y adquisiciones de TI transfronterizas
Las fusiones y adquisiciones transfronterizas de TI siguieron siendo parte integral de los planes de crecimiento de la empresa. En 2020, el valor de acuerdos transfronterizos de fusiones y adquisiciones de TI superó los 200.000 millones de dólares, aproximadamente lo mismo que el año anterior. Además, el recuento de acuerdos de TI transfronterizos siguió un ritmo cercano al récord de 2019 (1326 transacciones en 2020, 1551 en 2019).
Estas cifras indican que COVID-19 solo tuvo un breve retroceso en el segundo trimestre y no disuadió a los negociadores de pagar las transacciones.
“El aumento global en la demanda de servicios tecnológicos impulsado por el COVID-19 aceleró el crecimiento y los acuerdos de fusiones y adquisiciones en el sector tecnológico”, observó Wellner. “El trabajo remoto, la salud digital y el comercio electrónico se dispararon en 2020 e impulsaron la actividad de acuerdos para mantener el ritmo o capitalizar una oportunidad de servir tanto a las empresas como a los consumidores”.
Los principales sectores de negocios de software, servicios de TI y telecomunicaciones
A nivel macro, el software cerró más tratos y generó más valor de trato que cualquier otro subsector de TI. Sin embargo, tanto los servicios de TI como las telecomunicaciones experimentaron aumentos significativos en el valor de las transacciones en los últimos dos años. Lo mismo sucedió año tras año para la actividad transfronteriza.
Europa siguió siendo la región más resiliente; Los gigantes tecnológicos de EE. UU. reforzaron la negociación global
Europa siguió siendo la región más resistente para las fusiones y adquisiciones tecnológicas transfronterizas. Por segundo año consecutivo, el valor de las fusiones y adquisiciones transfronterizas superó los $100 mil millones en Europa, y la región continuó dominando el volumen con aproximadamente 800 acuerdos (60 % del volumen total de tecnología transfronteriza). Esta resiliencia fue impulsada por la consolidación cíclica en sectores como el software empresarial y las telecomunicaciones. Las fusiones y adquisiciones también siguieron siendo un atractivo punto de acceso a los mercados de todo el continente.
Las excepciones transfronterizas siguen siendo complejas
El volumen de fusiones y adquisiciones de exclusión de TI transfronterizas de 2020 fue solo dos tercios de 2019, y estos valores de acuerdos cayeron por segundo año consecutivo. Los acuerdos de software impulsaron la disminución en el tamaño promedio de los acuerdos de carve-out transfronterizos. La proporción de exclusiones de software se redujo casi a la mitad entre 2019 y 2020, y el valor agregado se redujo en aproximadamente dos tercios.
Las carve-outs son más complicadas que las adquisiciones directas y mayoristas. La necesidad de garantizar planes de integración adecuados, llevar a cabo la debida diligencia operativa y financiera, evaluar las finanzas aisladas, así como los riesgos tecnológicos generales en términos de licencias y acuerdos de servicios de transición (TSA) hacen que las exclusiones sean extremadamente complejas. Dado el panorama geopolítico y la tendencia hacia adquisiciones más costosas, los acuerdos de derechos y propiedad intelectual que requerían TSA abrumadores hicieron que fuera más difícil justificar el gasto de sumas significativas en unidades o divisiones comerciales individuales, particularmente en software, en lugar de fusiones y adquisiciones directas o desarrollo interno. .
Obstáculos restantes
La pandemia presenta desafíos adicionales a las complejidades existentes para los posibles compradores y vendedores transfronterizos. Desde una perspectiva de personal, la inmigración y el reclutamiento para mantener o aumentar los niveles de talento son logística y operativamente complejos. Las regulaciones extranjeras también frustran la inversión directa extranjera y descarrilan acuerdos. La integración posterior a la fusión lleva más tiempo debido a las comunicaciones remotas. Dados estos obstáculos, hubo una mayor cautela provocada por COVID-19, y las fusiones y adquisiciones avanzaron principalmente en busca de perspectivas más seguras.
Wellner agregó: “Las empresas deben priorizar el ‘elemento humano’ en una transacción transfronteriza. Deben resolver la incorporación de empleados, las regulaciones específicas de cada país y la gestión de la jurisdicción legal para minimizar los riesgos operativos y acelerar la entrada al mercado. En lugar de crear entidades extranjeras, las empresas implementan cada vez más una solución flexible como International PEO para evitar TSA complicadas, cerrar rápidamente y crear una ventaja competitiva”.
Descargue aquí el Monitor de fusiones y adquisiciones transfronterizas: sector tecnológico .
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